Самый главный шаг перед началом инвестирования — составление стратегии. Что, когда и как покупать. Что делать в той или иной ситуации? Или вообще ничего не делать?
Вкратце, перечислим основные моменты стратегии. Чуть позже в будущем, рассмотрим каждый момент более подробней с обоснованием почему так, а не иначе.
Цели. Они могут быть разными. От накопления определенной суммы. Например, 500 тысяч, миллион, два-десять. До просто срока инвестирования (на пенсию, обучения ребенку). В зависимости от этого нужно будет сделать основной упор либо на акции, либо на облигации.
Если срок до достижения цели короткий (3-5 лет), то наибольший акцент нужно делать на активы с фиксированным доходом — облигации.
В моем случае, есть просто примерный горизонт в 15 лет. И возможность ежемесячно вносить около 5 тысяч рублей.
Времени много. Значит можно себе позволить более рискованные вложения в акции, как более доходные. По сравнению с долговыми бумагами.
Распределение активов. А именно, на какой вид ценных бумаг сделать акцент. Нам доступны акции, облигации и золото.
Казалось бы, если у нас длительный срок инвестирования, то логичней было бы купить на «всю котлету» акций. Но … не все так просто.
На длительных периодах времени рынок в целом (в нашем случае акции компаний) всегда растет. Но в отдельные года мы можем наблюдать понижательную тенденцию. То есть уходить в минус. Точные цифры не помню, но за последние сто лет, примерно 30-35 отдельных годов были в целом убыточные. Были моменты когда рынок проседал на 30-40 и даже 60-80%.
И именно в эти плохие времена инвесторов спасали другая часть портфеля — облигации.
Исследования, проведенные в нескольких странах, в разные периоды времени показывают, что именно распределение активов оказывает наибольшее влияние на конечную доходность.
Другие доступные действия инвесторов, такие как выбор времени входа в рынок или отбор отдельных ценных бумаг в портфели влияют не будущую доходность в пределах 6-12%.
Это значит, что если попытаться выбирать отдельные акции, для включения их в портфель — это не будет гарантией успеха.
Действительно, довольно трудно предсказать как поведет себя компания через 2-3 года. И тем более через 10-15 лет.
Тоже самое и выбор времени входа в рынок. Котировки акций кажутся слишком дорогими? Подождать пока они немного снизятся. И покупать подешевевшие активы. По привлекательной цене. Резон в этом есть. Но … что будет, если акции долгое время не будут падать, а только расти. Снова ждать просадки? Месяц, квартал, год?
В итоге и акции не куплены. И прибыль не получена.
Получается — эти два самых трудоемких способа, оказывают наименьшее влияние на получаемый результат в будущем, чем простое распределение активов по классам.
А раз так. То проще сосредоточить свое внимание именно на нем.
Распределить денежные средства в портфеле в определенной пропорции между акциями и облигациями.
Например, 50/50, 60/40, 70/30, 80/20.
Соотношение выбирается в зависимости от горизонта инвестирования и склонности к рискам.
Длительный срок инвестирования (от 10 лет) или агрессивная стратегия (терпимость к рискам) делает упор в сторону смещения большей долей акций в портфеле. 80/20 или 90/10.
Для себя я выбрал соотношение 80% акций и 20% облигаций.
Диверсификация. Или не клади все яйца в одну корзину. Смысл выражения — снижение рисков. По простому, если мы купим только акции Газпрома и Сбербанка (или любые другие 2 компании), при возникновении проблем в будущем у одной из них, падающие котировки сильно потянут наш портфель вниз.
Нам нужно разнообразить портфель большим количеством бумаг. Сколько брать? Пять, десять, двадцать? Здесь все зависит от кошелька. С ежемесячным скромным пополнение в 5-10 тысяч особенно не разгонишься.
Дополнительно, желательно диверсифицировать акции по странам. И покупать не только российские компании. Есть еще Америка, Китай, Европа и Азия.
Таким образом мы защищаем себя от рубля. Вернее от его обесценивания. Рубль рухнет. Зато одновременно вырастут наши вложения в акциях иностранных компаний.
А вот тут проблема.
Во-первых. Доступ на иностранные биржи инвесторам с небольшим капиталом заказан.
Во-вторых. Даже если и нет, то что покупать? Наверняка, люди далекие от фондового рынка кроме нескольких компаний, которые на слуху (Apple, Coca-Cola, Disney), даже не знают во что вложить деньги.
А если взять например тот же Китай. Или Австралию. Вы знаете что можно купить в Австралии? Я вот нет.
Третья проблема — это стоимость некоторых компаний. Вернее минимальная сумма для покупки хотя бы одной акции (или лота).
10-20 тысяч рублей. Или 150-200 баксов. Тут даже на покупку одной не хватит нашего скромного ежемесячного взноса.
А если мы планируем набрать несколько десятков акций разных компаний? Покупать раз в 2-3 месяца только по одной бумаге? В течении нескольких лет просто бездумно наполнять портфель? Покупая по принципу — «на что денег хватит». Не очень правильный подход.
Индексная стратегия. Выход как всегда простой и элегантный. Покупаем ETF на акции. На каждую нужную нам страну. Хотим Америку. Легко. Всего несколько тысяч (заметьте, не десятков, а просто тысяч) рублей — и у нас в портфеле несколько сотен крупнейших компаний США.
Что такое ETF и чем они полезны инвестору?
Китай, Германия, Япония. Россия в конце концов.
Имея всего двадцать-тридцать тысяч рублей на счете, можно составить портфель с широкой диверсификацией и распределением активов.
Причем эффективность его будет ничуть не хуже, чем у аналогичного портфеля с капиталом в несколько миллионов.
ETF на Московской бирже представлены только компанией Finex. Поэтому будет работать с ними. Другого альтернативного выбора пока нет.
В нашем распоряжении будет 10 ETF на различные рынки мира + 2 фонда еврооблигаций + ETF на золото + фонд денежного рынка.
Остается только определить, какова доля каждого ETF будет в портфеле. И стоит ли брать все фонды в портфель? Или ограничиться только самым необходимым?
Источник: