В прошлой статье мы решили инвестировать в фондовый рынок через ETF, как самый простой и доступный способ покупки ценных бумаг для имеющихся на руках небольших сумм.
Итак, у нас есть 13 доступных ETF от Finex, обращающихся на Московской бирже.
Согласно распределению активов: 20% от суммы портфеля нужно выделить на облигации. Оставшиеся 80 на акции.
Начнем с облигаций. Finex предлагает ETF на еврооблигации российских эмитентов: Газпром, МТС, Лукойл и другие (25 компаний).
У нас есть два фонда FXRB и FXRU. Они инвестируют в абсолютно одинаковые компании. В чем тогда различие?
Если в двух словах, в валютной диверсификации. Если рубль будет слабеть, а доллар укрепляться — на один фонд это будет действовать отрицательно, другому приносить дополнительную доходность.
При укреплении рубля будем иметь обратную картину.
Что будет происходить в будущем (на горизонте десятилетия) неизвестно, поэтому можно взять 2 ETF в равной доле.
Что по акциям?
У нас осталось 80%. И на них нужно распределить акции разных экономик в определенной пропорции.
Здесь смысл следующий. Никто не может сказать, рынок какой страны будет расти быстрее остальных. Сегодня это США, завтра Китай, ну а через пару лет Европа может выстрелить небывалой доходностью. Россия опять же, как самый недооцененный рынок может порадовать значительным ростом. Только вот когда этот рост случится? Загадка.
Америка за последнее десятилетие растет небывалыми темпами. Показывая каждый год двузначные доходности. Опережая практически все страны. Продолжится этот рост в будущем? Теми же темпами. Или нас ждет кризис? Или хотя бы более скромный рост? Опять неизвестно.
Нам не нужно гадать. И тем более слушать аналитиков. Они даже не могут предсказать, что будет через пару месяцев. А на несколько лет вперед тем более.
Наша задача создать сбалансированный портфель. Чтобы максимально охватить все возможные варианты исхода событий в будущем. И поучаствовать в росте. И не постоять в стороне. В этом нам поможет диверсификация по странам.
Весь мир можно разделить условно на 3 основных класса: США, развитые и развивающиеся рынки.
Хотя Америка и относится к развитым странам, принято учитывать ее отдельно. Фондовый рынок США занимает 50% по мировой капитализации. В принципе только покупка ETF на Америку позволит получить уже неплохую диверсификацию портфеля.
Первоклассные 600 видов акций крупнейших компаний США. Дополнительно они работают по всему миру. Имеют представительства, филиалы и бизнес во многих странах. Мы все постоянно используем их продукцию или услуги.
Что это за компании?
- Apple;Microsoft;Intel;Coca-Cola;Disney;Visa;ALPHABET A (он же Гугл);Nike;и еще несколько сотен других компаний.
На Америку отведем 30% от всего портфеля.
На развитые страны можно направлять тоже 30% денежных средств.
Развивающие рынки считаются более рискованными. Но в тоже время, с более высокой потенциальной доходностью.
На них можно выделить оставшиеся 20% от портфеля.
Далее в каждый вид рынка включаем страны, на которые мы будем покупать ETF. Учитывая, что Finex дает нам только с десяток ETF это упростит нам выбор.
- США — это FXUS (индекс широкого рынка) и FXIT (соответственно ИТ-сектор).Развитые страны — Германия, Австралия, Япония и Англия.Развивающиеся рынки — Россия и Китай.
Выделим каждому рынку равную долю в пределах выбранного соотношения по странам.
Немного сместил конечные цифры. Изменил на плюс-минус пару процентов долю некоторых стран для удобства. У меня получилось так:
- Америка — 28%;Германия — 8%;Англия — 8%;Япония — 8%;Австралия — 8%;Китай — 10%;Россия — 10%.
Появившийся недавно ETF на рынок Казахстана решил не брать. Там всего 10 бумаг в фонде. И не очень пока понятно, как он поведет себя в будущем. Тем более сам фондовый рынок Казахстана пока даже еще не относится к развивающимся. А к пограничным.
Но скорее всего в будущем произойдет переход на более высокую ступень развития.
Также не включил в портфель американский ETF на ИТ-сектор. Оставив только индекс широкого рынка.
Золото тоже не стал брать. Хотя изначально и были такие планы.
ИТОГО: 80% в ETF на акции семи стран. Плюс 20% в еврооблигациях защищенных от непредсказуемости курса рубль/доллар. Портфель готов.
Остаться только внести деньги на брокерский счет и начинать свой путь к первому миллиону.
Источник: